Това селище е съществувало до падането на България под турско робство. Това разказват местните предания. Селото се е казвало Шипочене. Когато нашите прадеди са посещавали атонските манастири, са открили историята на това място.

Когато турците нападнали българските земи идвали към Шипотско, където дори до днес е запазена калдъръмена улица от бял камък. Над разкопките на селото е имало "вишка", от която се виждало дали завоевателите нападали селото и предупреждавал местното население. Предварително оставяли скъпите неща в сухи кладенци. При едно от нападенията селото е било напълно опожарено, разселили населението и се казва, че от Шипотско населението се преместило в Шипка. Останалите хора, които не се изселили от района в последствие са оформили днешно Банско.